财经理论与实践
財經理論與實踐
재경이론여실천
THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS
2008年
6期
22-26
,共5页
住房抵押贷款%违约概率%期权定价%蒙特卡罗模拟
住房牴押貸款%違約概率%期權定價%矇特卡囉模擬
주방저압대관%위약개솔%기권정개%몽특잡라모의
固定利率住房抵押贷款的信用风险主要是违约风险,基于理性期权的定价模型往往会低估借款人的违约概率.通过分析违约成本及非理性违约因素,可以确定借款人违约时贷款机构收回的现金流,得到固定利率住房抵押贷款定价的期望值模型,并得出模型的求解方法.
固定利率住房牴押貸款的信用風險主要是違約風險,基于理性期權的定價模型往往會低估藉款人的違約概率.通過分析違約成本及非理性違約因素,可以確定藉款人違約時貸款機構收迴的現金流,得到固定利率住房牴押貸款定價的期望值模型,併得齣模型的求解方法.
고정리솔주방저압대관적신용풍험주요시위약풍험,기우이성기권적정개모형왕왕회저고차관인적위약개솔.통과분석위약성본급비이성위약인소,가이학정차관인위약시대관궤구수회적현금류,득도고정리솔주방저압대관정개적기망치모형,병득출모형적구해방법.
