辽宁石油化工大学学报
遼寧石油化工大學學報
료녕석유화공대학학보
JOURNAL OF LIAONING UNIVERSITY OF PETROLEUM & CHEMICAL TECHNOLOGY
2009年
3期
89-92
,共4页
ARCH类模型%波动聚集性%长记忆性%收益率
ARCH類模型%波動聚集性%長記憶性%收益率
ARCH류모형%파동취집성%장기억성%수익솔
介绍ARCH模型、GARCH模型和GARCH-M模型,分析ARCH类模型的特点.然后以上证综指日收益率作为研究对象,采用ARCH类模型结合Eviews统计软件对上证综指日收益率的时变性进行实证分析.实证结果表明,GARCH(1,1)模型能较好地拟合上海股市收益率的波动特征,如波动聚集性、长记忆性等;GARCH(1,1)-M模型也能很好地拟合股市中风险与收益率之间的关系.
介紹ARCH模型、GARCH模型和GARCH-M模型,分析ARCH類模型的特點.然後以上證綜指日收益率作為研究對象,採用ARCH類模型結閤Eviews統計軟件對上證綜指日收益率的時變性進行實證分析.實證結果錶明,GARCH(1,1)模型能較好地擬閤上海股市收益率的波動特徵,如波動聚集性、長記憶性等;GARCH(1,1)-M模型也能很好地擬閤股市中風險與收益率之間的關繫.
개소ARCH모형、GARCH모형화GARCH-M모형,분석ARCH류모형적특점.연후이상증종지일수익솔작위연구대상,채용ARCH류모형결합Eviews통계연건대상증종지일수익솔적시변성진행실증분석.실증결과표명,GARCH(1,1)모형능교호지의합상해고시수익솔적파동특정,여파동취집성、장기억성등;GARCH(1,1)-M모형야능흔호지의합고시중풍험여수익솔지간적관계.
