商业经济与管理
商業經濟與管理
상업경제여관리
BUSINESS ECONOMICS AND ADMINISTRATION
2006年
10期
62-65
,共4页
期权定价%美式封顶看涨期权%变分不等方程%有限差分
期權定價%美式封頂看漲期權%變分不等方程%有限差分
기권정개%미식봉정간창기권%변분불등방정%유한차분
期权及其定价理论是目前金融工程的前沿问题.美式看涨期权的出售者具有无限制的义务,承担着巨大的风险,而美式封顶看涨期权可以使出售者承担有限责任,降低了风险.本文在假定无风险利率 r不大于连续红利 q时,基于 Black-Scholes 模型推导出有红利的美式封顶看涨期权定价模型-变分不等方程模型,并且用有限差分格式给出了模型的数值解法.
期權及其定價理論是目前金融工程的前沿問題.美式看漲期權的齣售者具有無限製的義務,承擔著巨大的風險,而美式封頂看漲期權可以使齣售者承擔有限責任,降低瞭風險.本文在假定無風險利率 r不大于連續紅利 q時,基于 Black-Scholes 模型推導齣有紅利的美式封頂看漲期權定價模型-變分不等方程模型,併且用有限差分格式給齣瞭模型的數值解法.
기권급기정개이론시목전금융공정적전연문제.미식간창기권적출수자구유무한제적의무,승담착거대적풍험,이미식봉정간창기권가이사출수자승담유한책임,강저료풍험.본문재가정무풍험리솔 r불대우련속홍리 q시,기우 Black-Scholes 모형추도출유홍리적미식봉정간창기권정개모형-변분불등방정모형,병차용유한차분격식급출료모형적수치해법.
