同济大学学报(自然科学版)
同濟大學學報(自然科學版)
동제대학학보(자연과학판)
JOURNAL OF TONGJI UNIVERSITY
2010年
9期
1392-1396
,共5页
企业债券%信用价差期权%首次通过模型
企業債券%信用價差期權%首次通過模型
기업채권%신용개차기권%수차통과모형
除了利率风险外,投资者购买企业债券后可能会因企业破产和经营不善而遭受损失.许多金融机构推出了类似保险的违约互换和信用价差期权为投资者因企业破产和经营不善而遭受的损失提供保护.利用首次通过模型,把信用价差期权看成是公司资产值和短期利率的带障碍的复合期权,用偏微分方程的方法给出显式定价公式并用数值方法分析了其金融意义.
除瞭利率風險外,投資者購買企業債券後可能會因企業破產和經營不善而遭受損失.許多金融機構推齣瞭類似保險的違約互換和信用價差期權為投資者因企業破產和經營不善而遭受的損失提供保護.利用首次通過模型,把信用價差期權看成是公司資產值和短期利率的帶障礙的複閤期權,用偏微分方程的方法給齣顯式定價公式併用數值方法分析瞭其金融意義.
제료리솔풍험외,투자자구매기업채권후가능회인기업파산화경영불선이조수손실.허다금융궤구추출료유사보험적위약호환화신용개차기권위투자자인기업파산화경영불선이조수적손실제공보호.이용수차통과모형,파신용개차기권간성시공사자산치화단기리솔적대장애적복합기권,용편미분방정적방법급출현식정개공식병용수치방법분석료기금융의의.
