数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2008年
23期
47-56
,共10页
信用违约互换%违约强度%Riccati方程%违约互换差价
信用違約互換%違約彊度%Riccati方程%違約互換差價
신용위약호환%위약강도%Riccati방정%위약호환차개
考虑一个违约互换的多因子的简化模型,通过测度的转化并求解一个多变情Riccati常微分方程而得出了这个模型的解析解.此模型是Duffic-Pan-Singleton(2000)模型的特例,但是这个模型存在解析解,而Duffie-Pan-Singleton模型并不存在解析解.模型的解析解对获得直觉的判断和进行模型的计算都非常有帮助,而且模型的解析解对实证检验也是有帮助的.
攷慮一箇違約互換的多因子的簡化模型,通過測度的轉化併求解一箇多變情Riccati常微分方程而得齣瞭這箇模型的解析解.此模型是Duffic-Pan-Singleton(2000)模型的特例,但是這箇模型存在解析解,而Duffie-Pan-Singleton模型併不存在解析解.模型的解析解對穫得直覺的判斷和進行模型的計算都非常有幫助,而且模型的解析解對實證檢驗也是有幫助的.
고필일개위약호환적다인자적간화모형,통과측도적전화병구해일개다변정Riccati상미분방정이득출료저개모형적해석해.차모형시Duffic-Pan-Singleton(2000)모형적특례,단시저개모형존재해석해,이Duffie-Pan-Singleton모형병불존재해석해.모형적해석해대획득직각적판단화진행모형적계산도비상유방조,이차모형적해석해대실증검험야시유방조적.
