控制工程
控製工程
공제공정
CONTROL ENGINEERING OF CHINA
2008年
1期
22-24,60
,共4页
非瓦尔拉斯%极大值原理%变现策略%变现时间
非瓦爾拉斯%極大值原理%變現策略%變現時間
비와이랍사%겁대치원리%변현책략%변현시간
研究了在非瓦尔拉斯市场中,当市场的价格冲击函数为变现速度的非线性函数时,投资者的最优变现策略和最优变现时间问题.利用控制理论中的极大值原理,获得了作为控制变量的最优变现策略,同时也得到了最优变现时间.建立的市场模型在价格形成、交易制度方面接近现实经济中的市场.研究结论表明,变现时间内生时,在机构投资者应用最优变现策略情况下,没有出清手中所有头寸前,机构投资者的变现速度必不为零.
研究瞭在非瓦爾拉斯市場中,噹市場的價格遲擊函數為變現速度的非線性函數時,投資者的最優變現策略和最優變現時間問題.利用控製理論中的極大值原理,穫得瞭作為控製變量的最優變現策略,同時也得到瞭最優變現時間.建立的市場模型在價格形成、交易製度方麵接近現實經濟中的市場.研究結論錶明,變現時間內生時,在機構投資者應用最優變現策略情況下,沒有齣清手中所有頭吋前,機構投資者的變現速度必不為零.
연구료재비와이랍사시장중,당시장적개격충격함수위변현속도적비선성함수시,투자자적최우변현책략화최우변현시간문제.이용공제이론중적겁대치원리,획득료작위공제변량적최우변현책략,동시야득도료최우변현시간.건립적시장모형재개격형성、교역제도방면접근현실경제중적시장.연구결론표명,변현시간내생시,재궤구투자자응용최우변현책략정황하,몰유출청수중소유두촌전,궤구투자자적변현속도필불위령.
