湖南大学学报（社会科学版）
湖南大學學報（社會科學版）
호남대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF HUNAN UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCE EDITION)
2010年
1期
34-40
,共7页
电力期货%发电商%电能配置%套期保值%仿真模拟
電力期貨%髮電商%電能配置%套期保值%倣真模擬
전력기화%발전상%전능배치%투기보치%방진모의
伴随我国电力市场改革的进程,电力期货有望成为新的期货交易品种,研究其套期保值功能下的发电商电能配置策略具有必要性.基于较成熟市场数据,首先通过一系列计量研究弥补了相关理论假设的不足,特别是对两电力风险市场报酬分布进行了更准确的刻画.在此基础上,文章分析了发电商的套期保值特点,并设计了一个以远期合同电量为标的、引入电力期货风险对冲机制的发电商利润模型,通过对指定目标进行模拟与仿真,证明其具有可行性以及可操作性.该模型可以帮助发电商在市场条件下更科学地进行电能资产的配置,以提高发电商在多市场条件下的利润与风险定量化管理水平.
伴隨我國電力市場改革的進程,電力期貨有望成為新的期貨交易品種,研究其套期保值功能下的髮電商電能配置策略具有必要性.基于較成熟市場數據,首先通過一繫列計量研究瀰補瞭相關理論假設的不足,特彆是對兩電力風險市場報酬分佈進行瞭更準確的刻畫.在此基礎上,文章分析瞭髮電商的套期保值特點,併設計瞭一箇以遠期閤同電量為標的、引入電力期貨風險對遲機製的髮電商利潤模型,通過對指定目標進行模擬與倣真,證明其具有可行性以及可操作性.該模型可以幫助髮電商在市場條件下更科學地進行電能資產的配置,以提高髮電商在多市場條件下的利潤與風險定量化管理水平.
반수아국전력시장개혁적진정,전력기화유망성위신적기화교역품충,연구기투기보치공능하적발전상전능배치책략구유필요성.기우교성숙시장수거,수선통과일계렬계량연구미보료상관이론가설적불족,특별시대량전력풍험시장보수분포진행료경준학적각화.재차기출상,문장분석료발전상적투기보치특점,병설계료일개이원기합동전량위표적、인입전력기화풍험대충궤제적발전상리윤모형,통과대지정목표진행모의여방진,증명기구유가행성이급가조작성.해모형가이방조발전상재시장조건하경과학지진행전능자산적배치,이제고발전상재다시장조건하적리윤여풍험정양화관리수평.
