重庆大学学报（社会科学版）
重慶大學學報（社會科學版）
중경대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF CHONGQING UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCES EDITION)
2011年
6期
30-38
,共9页
VAR模型%Granger因果检验%脉冲响应
VAR模型%Granger因果檢驗%脈遲響應
VAR모형%Granger인과검험%맥충향응
以美国次贷危机为背景,选取中国国内八大行业,运用向量自回归(VAR)模型、Granger因果检验、脉冲响应函数(IRF)等技术,分析了危机前后中国八大行业股市收盘价波动性之间的因果关系变化,讨论了被传染行业对危机发源行业的冲击响应及其行业之间的传染效应.结果表明:(1)在危机前的平稳期中国八大行业收盘价的波动并不存在明显的因果关系；(2)危机期间钢铁行业收盘价的波动对大多数行业收盘价的波动都有单向因果关系,与少数行业收盘价的波动有双向因果关系.
以美國次貸危機為揹景,選取中國國內八大行業,運用嚮量自迴歸(VAR)模型、Granger因果檢驗、脈遲響應函數(IRF)等技術,分析瞭危機前後中國八大行業股市收盤價波動性之間的因果關繫變化,討論瞭被傳染行業對危機髮源行業的遲擊響應及其行業之間的傳染效應.結果錶明:(1)在危機前的平穩期中國八大行業收盤價的波動併不存在明顯的因果關繫；(2)危機期間鋼鐵行業收盤價的波動對大多數行業收盤價的波動都有單嚮因果關繫,與少數行業收盤價的波動有雙嚮因果關繫.
이미국차대위궤위배경,선취중국국내팔대행업,운용향량자회귀(VAR)모형、Granger인과검험、맥충향응함수(IRF)등기술,분석료위궤전후중국팔대행업고시수반개파동성지간적인과관계변화,토론료피전염행업대위궤발원행업적충격향응급기행업지간적전염효응.결과표명:(1)재위궤전적평은기중국팔대행업수반개적파동병불존재명현적인과관계；(2)위궤기간강철행업수반개적파동대대다수행업수반개적파동도유단향인과관계,여소수행업수반개적파동유쌍향인과관계.
