中国管理信息化
中國管理信息化
중국관리신식화
CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION
2010年
9期
57-60
,共4页
ARIMA-GARCH模型%极值理论%股票市场%风险价值
ARIMA-GARCH模型%極值理論%股票市場%風險價值
ARIMA-GARCH모형%겁치이론%고표시장%풍험개치
以极值理论为基础的风险值度量方法是最近发展起来的最为有效的方法之一,但在传统的单纯采用极值理论的建模过程中对误差项假定为独立同分布的白噪声过程,会时应用极值理论估算风险价值产生一定误差.本文以上证指数和深证成指为例,利用ARIMA-GARCH模型捕获股票收益序列中的自相关和异方差现象,对该模型中残差的条件分布的合理假定进行了实证分析比较,然后利用极值理论对经过ARIMA-GARCH模型筛选过的残差进行极值分析,估算风险价值.
以極值理論為基礎的風險值度量方法是最近髮展起來的最為有效的方法之一,但在傳統的單純採用極值理論的建模過程中對誤差項假定為獨立同分佈的白譟聲過程,會時應用極值理論估算風險價值產生一定誤差.本文以上證指數和深證成指為例,利用ARIMA-GARCH模型捕穫股票收益序列中的自相關和異方差現象,對該模型中殘差的條件分佈的閤理假定進行瞭實證分析比較,然後利用極值理論對經過ARIMA-GARCH模型篩選過的殘差進行極值分析,估算風險價值.
이겁치이론위기출적풍험치도량방법시최근발전기래적최위유효적방법지일,단재전통적단순채용겁치이론적건모과정중대오차항가정위독립동분포적백조성과정,회시응용겁치이론고산풍험개치산생일정오차.본문이상증지수화심증성지위례,이용ARIMA-GARCH모형포획고표수익서렬중적자상관화이방차현상,대해모형중잔차적조건분포적합리가정진행료실증분석비교,연후이용겁치이론대경과ARIMA-GARCH모형사선과적잔차진행겁치분석,고산풍험개치.
