商场现代化
商場現代化
상장현대화
MARKET MODERNIZATION
2009年
14期
359-361
,共3页
股指期贷%收益率%稳定分布%VaR
股指期貸%收益率%穩定分佈%VaR
고지기대%수익솔%은정분포%VaR
风险度量问题一直都是风险管理中的关键问题.本文引入稳定分布代替传统的正态分布,以精确描述金融收益的厚尾特征,并对香港恒生股指期贷的日收盘价的每日收益率进行了拟合.进一步基于稳定分布的下的VaR模型计算了香港恒生股指期赁的VaR并进行了检验,得出用稳定分布拟合香港恒生股指期货的每日收益率比用正态分布拟合效果更好.
風險度量問題一直都是風險管理中的關鍵問題.本文引入穩定分佈代替傳統的正態分佈,以精確描述金融收益的厚尾特徵,併對香港恆生股指期貸的日收盤價的每日收益率進行瞭擬閤.進一步基于穩定分佈的下的VaR模型計算瞭香港恆生股指期賃的VaR併進行瞭檢驗,得齣用穩定分佈擬閤香港恆生股指期貨的每日收益率比用正態分佈擬閤效果更好.
풍험도량문제일직도시풍험관리중적관건문제.본문인입은정분포대체전통적정태분포,이정학묘술금융수익적후미특정,병대향항항생고지기대적일수반개적매일수익솔진행료의합.진일보기우은정분포적하적VaR모형계산료향항항생고지기임적VaR병진행료검험,득출용은정분포의합향항항생고지기화적매일수익솔비용정태분포의합효과경호.
