小麦期货市场价格波动与到期效应的实证研究
소맥기화시장개격파동여도기효응적실증연구
Research on the Price Volatility of the Wheat Future Market and the Samuelson Hypothesis
  • 万方数据
    技术经济 기술경제
    Technical economy
    2007年 7期 102-106,128 ,共6页

    张启文%邢圆圆

    장계문%형원원

    波动性%ARCH模型%到期效应 波動性%ARCH模型%到期效應
    파동성%ARCH모형%도기효응
    通过对小麦期货市场期货品种收益率的分布与波动性进行实证分析,论证其时间序列存在ARCH效应;运用ARMA-GARCH模型对小麦期货品种进行了拟合分析和统计检验,结果表明小麦期货品种的波动性具有很高的持续性.通过添加到期时间的哑变量,可以证明大多数小麦期货合约存在到期效应.
    통과대소맥기화시장기화품충수익솔적분포여파동성진행실증분석,론증기시간서렬존재ARCH효응;운용ARMA-GARCH모형대소맥기화품충진행료의합분석화통계검험,결과표명소맥기화품충적파동성구유흔고적지속성.통과첨가도기시간적아변량,가이증명대다수소맥기화합약존재도기효응.
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