证券市场导报
證券市場導報
증권시장도보
SECURITIES MARKET HERALD
2008年
6期
35-40,47
,共7页
Canner难题%两基金分离定理%通货膨胀%仿射利率期限结构模型%在险价值
Canner難題%兩基金分離定理%通貨膨脹%倣射利率期限結構模型%在險價值
Canner난제%량기금분리정리%통화팽창%방사리솔기한결구모형%재험개치
Canner难题是指通常的投资建议和两基金分离定理间存在较大的差异.以股票、现金和债券作为交易资产,采用由通货膨胀和实际利率定义的仿射利率期限结构模型,对最优资产配置问题进行研究,得出最优资产配置方案.通过对该方案实例分析,对投资建议和两基金分离定理间的差异给出合理的解释,并指出投资期限和风险厌恶水平对投资策略选择有重大影响.最后通过蒙特卡洛模拟对不同投资策略下期末组合的VaR分布进行评估和分析.
Canner難題是指通常的投資建議和兩基金分離定理間存在較大的差異.以股票、現金和債券作為交易資產,採用由通貨膨脹和實際利率定義的倣射利率期限結構模型,對最優資產配置問題進行研究,得齣最優資產配置方案.通過對該方案實例分析,對投資建議和兩基金分離定理間的差異給齣閤理的解釋,併指齣投資期限和風險厭噁水平對投資策略選擇有重大影響.最後通過矇特卡洛模擬對不同投資策略下期末組閤的VaR分佈進行評估和分析.
Canner난제시지통상적투자건의화량기금분리정리간존재교대적차이.이고표、현금화채권작위교역자산,채용유통화팽창화실제리솔정의적방사리솔기한결구모형,대최우자산배치문제진행연구,득출최우자산배치방안.통과대해방안실례분석,대투자건의화량기금분리정리간적차이급출합리적해석,병지출투자기한화풍험염악수평대투자책략선택유중대영향.최후통과몽특잡락모의대불동투자책략하기말조합적VaR분포진행평고화분석.
