时代经贸（学术版）
時代經貿（學術版）
시대경무（학술판）
ECONOMIC & TRADE UPDTE
2008年
5期
202-203
,共2页
高会见%李述山%陈力杰%晏学义
高會見%李述山%陳力傑%晏學義
고회견%리술산%진력걸%안학의
广义t-分布%GJR模型%Monte Carlo模拟
廣義t-分佈%GJR模型%Monte Carlo模擬
엄의t-분포%GJR모형%Monte Carlo모의
上证指数收益率的经验分布具有尖峰厚尾特征,本文以广义t-分布假设下的GJR模型为基础,测量了上证指数收益率波动性的杠杆效应,并根据GJR模型应用Monte Carlo模拟方法,测定上证指数日收益率和持有期收益率的风险价值(VaR).结果表明用GJR模型比均值-方差模型和历史模拟方法计算的5%显著性水平VaR值更接近实际收益率.
上證指數收益率的經驗分佈具有尖峰厚尾特徵,本文以廣義t-分佈假設下的GJR模型為基礎,測量瞭上證指數收益率波動性的槓桿效應,併根據GJR模型應用Monte Carlo模擬方法,測定上證指數日收益率和持有期收益率的風險價值(VaR).結果錶明用GJR模型比均值-方差模型和歷史模擬方法計算的5%顯著性水平VaR值更接近實際收益率.
상증지수수익솔적경험분포구유첨봉후미특정,본문이엄의t-분포가설하적GJR모형위기출,측량료상증지수수익솔파동성적강간효응,병근거GJR모형응용Monte Carlo모의방법,측정상증지수일수익솔화지유기수익솔적풍험개치(VaR).결과표명용GJR모형비균치-방차모형화역사모의방법계산적5%현저성수평VaR치경접근실제수익솔.
