北方经济
北方經濟
북방경제
NORTHERN ECONOMY
2007年
20期
49-50
,共2页
ARCH%股票市场%日收益率
ARCH%股票市場%日收益率
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ARCH模型是动态非线性的股票定价模型,它在经济和金融领域引起了高度的重视并广泛地应用于经济领域的时间序列分析.在短短20年时间里取得了迅速的发展,先后提出了GARCH、ARCH-M、TARCH、EGRACH等模型.本文从ARCH模型的发展和在国内的应用出发,简要介绍了ARCH模型主要形式,然后将ARCH模型应用于我国上海股票市场,以上证指数为研究对象,进行实证研究.从实证结果中总结出上海股市的总体特征,并为其进一步发展完善提出了一些建议.
ARCH模型是動態非線性的股票定價模型,它在經濟和金融領域引起瞭高度的重視併廣汎地應用于經濟領域的時間序列分析.在短短20年時間裏取得瞭迅速的髮展,先後提齣瞭GARCH、ARCH-M、TARCH、EGRACH等模型.本文從ARCH模型的髮展和在國內的應用齣髮,簡要介紹瞭ARCH模型主要形式,然後將ARCH模型應用于我國上海股票市場,以上證指數為研究對象,進行實證研究.從實證結果中總結齣上海股市的總體特徵,併為其進一步髮展完善提齣瞭一些建議.
ARCH모형시동태비선성적고표정개모형,타재경제화금융영역인기료고도적중시병엄범지응용우경제영역적시간서렬분석.재단단20년시간리취득료신속적발전,선후제출료GARCH、ARCH-M、TARCH、EGRACH등모형.본문종ARCH모형적발전화재국내적응용출발,간요개소료ARCH모형주요형식,연후장ARCH모형응용우아국상해고표시장,이상증지수위연구대상,진행실증연구.종실증결과중총결출상해고시적총체특정,병위기진일보발전완선제출료일사건의.
