中州大学学报
中州大學學報
중주대학학보
JOURNAL OF ZHONGZHOU UNIVERSITY
2011年
2期
126-128
,共3页
信用债券%基准利率%Granger因果检验
信用債券%基準利率%Granger因果檢驗
신용채권%기준리솔%Granger인과검험
银行间债券市场定价基础的不统一导致信用债券误定价现象时有发生,本文采用Granger因果关系检验方法分析了央行票据与同业拆借利率之间的相互引导关系,研究发现央行票据是引起同业拆借利率变化的Granger原因,由此可以推断央行票据利率具有更强的价格发现功能,是当前市场条件下信用债券定价的基准利率.
銀行間債券市場定價基礎的不統一導緻信用債券誤定價現象時有髮生,本文採用Granger因果關繫檢驗方法分析瞭央行票據與同業拆藉利率之間的相互引導關繫,研究髮現央行票據是引起同業拆藉利率變化的Granger原因,由此可以推斷央行票據利率具有更彊的價格髮現功能,是噹前市場條件下信用債券定價的基準利率.
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