商丘职业技术学院学报
商丘職業技術學院學報
상구직업기술학원학보
JOURNAL OF SHANGQIU VOCATIONAL AND TECHNICAL COLLEGE
2011年
2期
9-12
,共4页
Copula函数%Monte Carlo模拟%Normal-copula%t-copula%信用风险%管理模型
Copula函數%Monte Carlo模擬%Normal-copula%t-copula%信用風險%管理模型
Copula함수%Monte Carlo모의%Normal-copula%t-copula%신용풍험%관리모형
传统的信用模型,均是在假设信用评级及违约机率的共同变化服从多变量常态分布的前提下,进行投资组合信用风险的评估.但在实际的应用领域中很少有真正是服从多变量常态分布的数据.尤其当投资组合标的的数量庞大时,要准确估算出联合概率分布几乎是不可能的.本文所介绍的Copula方法的综合运用,可将上述问题简化以匹配出更合乎实际的联合概率分布,从而更加准确地测量出银行可能面临的风险.
傳統的信用模型,均是在假設信用評級及違約機率的共同變化服從多變量常態分佈的前提下,進行投資組閤信用風險的評估.但在實際的應用領域中很少有真正是服從多變量常態分佈的數據.尤其噹投資組閤標的的數量龐大時,要準確估算齣聯閤概率分佈幾乎是不可能的.本文所介紹的Copula方法的綜閤運用,可將上述問題簡化以匹配齣更閤乎實際的聯閤概率分佈,從而更加準確地測量齣銀行可能麵臨的風險.
전통적신용모형,균시재가설신용평급급위약궤솔적공동변화복종다변량상태분포적전제하,진행투자조합신용풍험적평고.단재실제적응용영역중흔소유진정시복종다변량상태분포적수거.우기당투자조합표적적수량방대시,요준학고산출연합개솔분포궤호시불가능적.본문소개소적Copula방법적종합운용,가장상술문제간화이필배출경합호실제적연합개솔분포,종이경가준학지측량출은행가능면림적풍험.
