数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2010年
2期
33-39
,共7页
可转债%重置条款%有限差分法
可轉債%重置條款%有限差分法
가전채%중치조관%유한차분법
给出了附有巴黎期权特性的重置条款的可转债定价模型,通过把实际交易日数作为时间变量的节点数,以及把实际股价作为股价变量的节点之一,建立不等间距立体网格,采用有限差分方法求解模型,得到了海化转债的价格路径,结果表明,理论价值较好地反映了市场价值的变化趋势,重置条款提高了可转债价值,这对可转债的投资决策具有重要意义.
給齣瞭附有巴黎期權特性的重置條款的可轉債定價模型,通過把實際交易日數作為時間變量的節點數,以及把實際股價作為股價變量的節點之一,建立不等間距立體網格,採用有限差分方法求解模型,得到瞭海化轉債的價格路徑,結果錶明,理論價值較好地反映瞭市場價值的變化趨勢,重置條款提高瞭可轉債價值,這對可轉債的投資決策具有重要意義.
급출료부유파려기권특성적중치조관적가전채정개모형,통과파실제교역일수작위시간변량적절점수,이급파실제고개작위고개변량적절점지일,건립불등간거입체망격,채용유한차분방법구해모형,득도료해화전채적개격로경,결과표명,이론개치교호지반영료시장개치적변화추세,중치조관제고료가전채개치,저대가전채적투자결책구유중요의의.
