大庆师范学院学报
大慶師範學院學報
대경사범학원학보
JOURNAL OF DAQING NORMAL UNIVERSITY
2010年
2期
25-29
,共5页
金融危机%我国股票市场%非对称效应%EGARCH
金融危機%我國股票市場%非對稱效應%EGARCH
금융위궤%아국고표시장%비대칭효응%EGARCH
采用EGARCH模型,对我国股票市场的非对称效应进行实证分析.在划分时段分别建模的基础上,发现金融危机爆发前后中国股票市场存在不同的非对称效应.我国股市由金融危机前的"利好消息"对股票价格指数的冲击大于"利空消息"对股票价格指数的冲击而转变为金融危机后"利空消息"对股票价格指数的冲击大干"利好消息"对股票价格指数的冲击.对此进行了相关分析并从投资者、信贷资金以及金融监管等方面提出相关政策建议.
採用EGARCH模型,對我國股票市場的非對稱效應進行實證分析.在劃分時段分彆建模的基礎上,髮現金融危機爆髮前後中國股票市場存在不同的非對稱效應.我國股市由金融危機前的"利好消息"對股票價格指數的遲擊大于"利空消息"對股票價格指數的遲擊而轉變為金融危機後"利空消息"對股票價格指數的遲擊大榦"利好消息"對股票價格指數的遲擊.對此進行瞭相關分析併從投資者、信貸資金以及金融鑑管等方麵提齣相關政策建議.
채용EGARCH모형,대아국고표시장적비대칭효응진행실증분석.재화분시단분별건모적기출상,발현금융위궤폭발전후중국고표시장존재불동적비대칭효응.아국고시유금융위궤전적"리호소식"대고표개격지수적충격대우"리공소식"대고표개격지수적충격이전변위금융위궤후"리공소식"대고표개격지수적충격대간"리호소식"대고표개격지수적충격.대차진행료상관분석병종투자자、신대자금이급금융감관등방면제출상관정책건의.
