南京审计学院学报
南京審計學院學報
남경심계학원학보
JOURNAL OF NANJING AUDIT UNIVERSITY
2010年
2期
48-52
,共5页
黄金市场%长记忆性%重标方差分析法%伦敦黄金市场%上海黄金市场
黃金市場%長記憶性%重標方差分析法%倫敦黃金市場%上海黃金市場
황금시장%장기억성%중표방차분석법%륜돈황금시장%상해황금시장
利用重标方差分析法,对比研究英国伦敦和中国上海黄金市场收益的长记忆性的结果表明:对于不同的q值,国内外黄金市场日收益率都存在显著的长记忆性.相比较而言,英国伦敦黄金市场日收益率的长记忆性更强.产生这一现象的深层原因在于我国黄金价格形成机制受到了较多的政府调控,而并不能简单地说我国黄金市场的效率高于英国伦敦黄金市场.
利用重標方差分析法,對比研究英國倫敦和中國上海黃金市場收益的長記憶性的結果錶明:對于不同的q值,國內外黃金市場日收益率都存在顯著的長記憶性.相比較而言,英國倫敦黃金市場日收益率的長記憶性更彊.產生這一現象的深層原因在于我國黃金價格形成機製受到瞭較多的政府調控,而併不能簡單地說我國黃金市場的效率高于英國倫敦黃金市場.
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