上海海事大学学报
上海海事大學學報
상해해사대학학보
JOURNAL OF SHANGHAI MARITIME UNIVERSITY
2008年
4期
29-33
,共5页
BCI%BDI%收益率序列%平稳性%异方差性
BCI%BDI%收益率序列%平穩性%異方差性
BCI%BDI%수익솔서렬%평은성%이방차성
为提高国际干散货航运市场预测的可靠性,通过对国际干散货航运市场中波罗的海好望角型船市场运价指数(Baltic Capesize Index,BCI)序列以及对数收益率序列的平稳性、异方差性进行分析和检验,验证了BCI半月对数序列存在单位根,是非平稳序列,服从随机游走的假设.对BCI半月对数收益率序列进行单位根检验的结果表明,BCI半月对数收益率序列是平稳的.通过使用GARCH(1,1)模型分析发现,BCI半月对数收益率序列有明显的波动集聚效应.结论可用于国际干散货航运市场预测方法的改善.
為提高國際榦散貨航運市場預測的可靠性,通過對國際榦散貨航運市場中波囉的海好望角型船市場運價指數(Baltic Capesize Index,BCI)序列以及對數收益率序列的平穩性、異方差性進行分析和檢驗,驗證瞭BCI半月對數序列存在單位根,是非平穩序列,服從隨機遊走的假設.對BCI半月對數收益率序列進行單位根檢驗的結果錶明,BCI半月對數收益率序列是平穩的.通過使用GARCH(1,1)模型分析髮現,BCI半月對數收益率序列有明顯的波動集聚效應.結論可用于國際榦散貨航運市場預測方法的改善.
위제고국제간산화항운시장예측적가고성,통과대국제간산화항운시장중파라적해호망각형선시장운개지수(Baltic Capesize Index,BCI)서렬이급대수수익솔서렬적평은성、이방차성진행분석화검험,험증료BCI반월대수서렬존재단위근,시비평은서렬,복종수궤유주적가설.대BCI반월대수수익솔서렬진행단위근검험적결과표명,BCI반월대수수익솔서렬시평은적.통과사용GARCH(1,1)모형분석발현,BCI반월대수수익솔서렬유명현적파동집취효응.결론가용우국제간산화항운시장예측방법적개선.
