工业工程与管理
工業工程與管理
공업공정여관리
INDUSTRIAL ENGINEERING AND MANAGEMENT
2008年
5期
36-39,47
,共5页
赵金实%王浣尘%郑晓涛%庞清武
趙金實%王浣塵%鄭曉濤%龐清武
조금실%왕완진%정효도%방청무
供应链%期权%市场因素%协调机制
供應鏈%期權%市場因素%協調機製
공응련%기권%시장인소%협조궤제
供应链中大宗商品的期权定价通常采用Black-Scholes期权定价模型,但该模型没有考虑资金时间成本、现货价格波动风险和期权期限三方面因素对期权定价的影响.所以在传统的供应链期权契约模型基础上引进市场利率、现货价格波动率和期权期限三个主要市场因素,对供应链期权契约模型进行扩展,更符合现代经济情况对期权定价的要求.经过模型推导进一步分析供应商主导型供应链期权契约的决策机制,计算出使供应链整体利润优化的供应商和零售商最优定价策略和最优采购决策,最后采用灵敏度分析的方法找到主要影响因素,计算出影响程度.
供應鏈中大宗商品的期權定價通常採用Black-Scholes期權定價模型,但該模型沒有攷慮資金時間成本、現貨價格波動風險和期權期限三方麵因素對期權定價的影響.所以在傳統的供應鏈期權契約模型基礎上引進市場利率、現貨價格波動率和期權期限三箇主要市場因素,對供應鏈期權契約模型進行擴展,更符閤現代經濟情況對期權定價的要求.經過模型推導進一步分析供應商主導型供應鏈期權契約的決策機製,計算齣使供應鏈整體利潤優化的供應商和零售商最優定價策略和最優採購決策,最後採用靈敏度分析的方法找到主要影響因素,計算齣影響程度.
공응련중대종상품적기권정개통상채용Black-Scholes기권정개모형,단해모형몰유고필자금시간성본、현화개격파동풍험화기권기한삼방면인소대기권정개적영향.소이재전통적공응련기권계약모형기출상인진시장리솔、현화개격파동솔화기권기한삼개주요시장인소,대공응련기권계약모형진행확전,경부합현대경제정황대기권정개적요구.경과모형추도진일보분석공응상주도형공응련기권계약적결책궤제,계산출사공응련정체리윤우화적공응상화령수상최우정개책략화최우채구결책,최후채용령민도분석적방법조도주요영향인소,계산출영향정도.
