厦门大学学报(哲学社会科学版)
廈門大學學報(哲學社會科學版)
하문대학학보(철학사회과학판)
JOURNAL OF XIAMEN UNIVERSITY (ARTS & SOCIAL SCIENCES)
2003年
4期
22-27
,共6页
CAPM%贝塔系数%波动状况
CAPM%貝塔繫數%波動狀況
CAPM%패탑계수%파동상황
资本资产定价模型(CAPM)自创立以来得到广泛应用.但对CAPM的实证检验也争议不断.利用上海股票市场90家上市公司的数据作为样本,对CAPM中的贝塔系数的波动状况进行实证研究,结果表明所有股票的贝塔系数波动率都显著异于零,贝塔系数在不同的时期会发生变化.实证分析中如果忽略了这一点,必将导致对CAPM检验的失效.
資本資產定價模型(CAPM)自創立以來得到廣汎應用.但對CAPM的實證檢驗也爭議不斷.利用上海股票市場90傢上市公司的數據作為樣本,對CAPM中的貝塔繫數的波動狀況進行實證研究,結果錶明所有股票的貝塔繫數波動率都顯著異于零,貝塔繫數在不同的時期會髮生變化.實證分析中如果忽略瞭這一點,必將導緻對CAPM檢驗的失效.
자본자산정개모형(CAPM)자창립이래득도엄범응용.단대CAPM적실증검험야쟁의불단.이용상해고표시장90가상시공사적수거작위양본,대CAPM중적패탑계수적파동상황진행실증연구,결과표명소유고표적패탑계수파동솔도현저이우령,패탑계수재불동적시기회발생변화.실증분석중여과홀략료저일점,필장도치대CAPM검험적실효.
