统计研究
統計研究
통계연구
Statistical Research
2008年
8期
94-98
,共5页
CAPM%CAPM修正模型%公因子提取法
CAPM%CAPM脩正模型%公因子提取法
CAPM%CAPM수정모형%공인자제취법
大量实证质疑CAPM的定价准确性,这是因为CAPM是建立在投资组合有效前沿基础上的,而实际上这样的有效前沿是不存在的.这说明,CAPM模型是一种理想状态的模型,为此,应用公因子提取的方法来修正CAPM.同时,从沪市随机选取22支股票进行了实证,结果表明,CAPM修正模型较CAPM具有更准确的定价能力.
大量實證質疑CAPM的定價準確性,這是因為CAPM是建立在投資組閤有效前沿基礎上的,而實際上這樣的有效前沿是不存在的.這說明,CAPM模型是一種理想狀態的模型,為此,應用公因子提取的方法來脩正CAPM.同時,從滬市隨機選取22支股票進行瞭實證,結果錶明,CAPM脩正模型較CAPM具有更準確的定價能力.
대량실증질의CAPM적정개준학성,저시인위CAPM시건립재투자조합유효전연기출상적,이실제상저양적유효전연시불존재적.저설명,CAPM모형시일충이상상태적모형,위차,응용공인자제취적방법래수정CAPM.동시,종호시수궤선취22지고표진행료실증,결과표명,CAPM수정모형교CAPM구유경준학적정개능력.
