重庆工学院学报（社会科学版）
重慶工學院學報（社會科學版）
중경공학원학보（사회과학판）
JOURNAL OF CHONGQING INSTITUTE OF TECHNOLOGY
2009年
6期
30-33
,共4页
VaR%GARCH族模犁%GED分布%对数日收益率序列
VaR%GARCH族模犛%GED分佈%對數日收益率序列
VaR%GARCH족모리%GED분포%대수일수익솔서렬
金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特点,传统的方法难以准确度量其风险.根据GED分布适合刻画资产收益的厚尾分布和GARcH族模型能动态描述收益率行为的优点,得到基于GED分布的GARCH、EGARCH模型的日VaR的度量方法.利用深证综指数据,计算市场风险的日VaR,并利用Kupiec提出的LR统计量检验法对两模型的风险价值计算结果进行了比较.结果表明基于GED-EGARCH模型的风险价值能更好地刻画深圳股市的市场风险.
金融時間序列具有分佈的厚尾性、波動的集聚性等特點,傳統的方法難以準確度量其風險.根據GED分佈適閤刻畫資產收益的厚尾分佈和GARcH族模型能動態描述收益率行為的優點,得到基于GED分佈的GARCH、EGARCH模型的日VaR的度量方法.利用深證綜指數據,計算市場風險的日VaR,併利用Kupiec提齣的LR統計量檢驗法對兩模型的風險價值計算結果進行瞭比較.結果錶明基于GED-EGARCH模型的風險價值能更好地刻畫深圳股市的市場風險.
금융시간서렬구유분포적후미성、파동적집취성등특점,전통적방법난이준학도량기풍험.근거GED분포괄합각화자산수익적후미분포화GARcH족모형능동태묘술수익솔행위적우점,득도기우GED분포적GARCH、EGARCH모형적일VaR적도량방법.이용심증종지수거,계산시장풍험적일VaR,병이용Kupiec제출적LR통계량검험법대량모형적풍험개치계산결과진행료비교.결과표명기우GED-EGARCH모형적풍험개치능경호지각화심수고시적시장풍험.
