云南财贸学院学报（社会科学版）
雲南財貿學院學報（社會科學版）
운남재무학원학보（사회과학판）
YUNNAN FINANCE & ECONOMICS UNIVERSITY JOURNAL OF ECONOMICS & MANAGEMENT
2006年
5期
56-58
,共3页
股票市场%经济增长%单位根检验%Granger因果关系检验
股票市場%經濟增長%單位根檢驗%Granger因果關繫檢驗
고표시장%경제증장%단위근검험%Granger인과관계검험
在股票市场与经济增长有关理论的基础上,以我国股票市场为代表并以股票综合指数和实际GDP数值为研究对象,选取1991-2006年的股票综合指数和GDP的季度时间序列数据进行单位根检验和Granger因果关系检验,得出结论:股票综合指数与GDP之间具有单整而非协整关系;短期内二者只存在由股票指数到GDP的单向Granger因果关系,长期内具有双向的Granger因果关系;中国股票市场具有弱型有效性.
在股票市場與經濟增長有關理論的基礎上,以我國股票市場為代錶併以股票綜閤指數和實際GDP數值為研究對象,選取1991-2006年的股票綜閤指數和GDP的季度時間序列數據進行單位根檢驗和Granger因果關繫檢驗,得齣結論:股票綜閤指數與GDP之間具有單整而非協整關繫;短期內二者隻存在由股票指數到GDP的單嚮Granger因果關繫,長期內具有雙嚮的Granger因果關繫;中國股票市場具有弱型有效性.
재고표시장여경제증장유관이론적기출상,이아국고표시장위대표병이고표종합지수화실제GDP수치위연구대상,선취1991-2006년적고표종합지수화GDP적계도시간서렬수거진행단위근검험화Granger인과관계검험,득출결론:고표종합지수여GDP지간구유단정이비협정관계;단기내이자지존재유고표지수도GDP적단향Granger인과관계,장기내구유쌍향적Granger인과관계;중국고표시장구유약형유효성.
