系统工程
繫統工程
계통공정
SYSTEMS ENGINEERING
2006年
2期
68-71
,共4页
反转策略%惯性策略%套利%社会福利
反轉策略%慣性策略%套利%社會福利
반전책략%관성책략%투리%사회복리
整理惯性和反转策略的业务流程, 构建了其收益率的理论模型, 提出并证明了回报率预算定理和风险预算定理.分析表明, 惯性和反转策略的套利行为使得目标市场的回报率区间下移,下移的幅度极限为市场最大的个股收益率; 而且成倍放大市场总风险, 减少社会福利.
整理慣性和反轉策略的業務流程, 構建瞭其收益率的理論模型, 提齣併證明瞭迴報率預算定理和風險預算定理.分析錶明, 慣性和反轉策略的套利行為使得目標市場的迴報率區間下移,下移的幅度極限為市場最大的箇股收益率; 而且成倍放大市場總風險, 減少社會福利.
정리관성화반전책략적업무류정, 구건료기수익솔적이론모형, 제출병증명료회보솔예산정리화풍험예산정리.분석표명, 관성화반전책략적투리행위사득목표시장적회보솔구간하이,하이적폭도겁한위시장최대적개고수익솔; 이차성배방대시장총풍험, 감소사회복리.
