金融理论与实践
金融理論與實踐
금융이론여실천
FINANCIAL THEORY AND PRACTICE
2011年
12期
15-18
,共4页
做空机制%分位数回归%序列分析
做空機製%分位數迴歸%序列分析
주공궤제%분위수회귀%서렬분석
本文研究结果表明,自做空机制推出以来,我国股票市场的市场风险较之前明显降低；不合做空机制的VaR序列波动剧烈,不存在明显的趋势；含做空机制的VaR序列呈现出明显的下降趋势.由此认为,做空机制推出以来,我国A股市场的市场风险在不断降低,做空机制的推出没有增大市场波动.
本文研究結果錶明,自做空機製推齣以來,我國股票市場的市場風險較之前明顯降低；不閤做空機製的VaR序列波動劇烈,不存在明顯的趨勢；含做空機製的VaR序列呈現齣明顯的下降趨勢.由此認為,做空機製推齣以來,我國A股市場的市場風險在不斷降低,做空機製的推齣沒有增大市場波動.
본문연구결과표명,자주공궤제추출이래,아국고표시장적시장풍험교지전명현강저；불합주공궤제적VaR서렬파동극렬,불존재명현적추세；함주공궤제적VaR서렬정현출명현적하강추세.유차인위,주공궤제추출이래,아국A고시장적시장풍험재불단강저,주공궤제적추출몰유증대시장파동.
