管理工程学报
管理工程學報
관리공정학보
JOURNAL OF INDUSTRIAL ENGINEERING AND ENGINEERING MANAGEMENT
2004年
4期
83-89
,共7页
R&D项目%复合期权%跳跃过程%溢出效应
R&D項目%複閤期權%跳躍過程%溢齣效應
R&D항목%복합기권%도약과정%일출효응
本文采用复合期权方法评价R&D项目过程中,将外部信息变动所导致的、基于不相等跳跃概率的跳跃过程作为标的资产的变动过程,同时将R&D投资所产生的溢出效应纳入到R&D项目价值评价中,这一方法使得复合期权方法应用于R&D项目评价时更符合R&D项目的具体特性.采用该算法计算经典案例,我们得到了敏感性分析结果.
本文採用複閤期權方法評價R&D項目過程中,將外部信息變動所導緻的、基于不相等跳躍概率的跳躍過程作為標的資產的變動過程,同時將R&D投資所產生的溢齣效應納入到R&D項目價值評價中,這一方法使得複閤期權方法應用于R&D項目評價時更符閤R&D項目的具體特性.採用該算法計算經典案例,我們得到瞭敏感性分析結果.
본문채용복합기권방법평개R&D항목과정중,장외부신식변동소도치적、기우불상등도약개솔적도약과정작위표적자산적변동과정,동시장R&D투자소산생적일출효응납입도R&D항목개치평개중,저일방법사득복합기권방법응용우R&D항목평개시경부합R&D항목적구체특성.채용해산법계산경전안례,아문득도료민감성분석결과.