经济经纬
經濟經緯
경제경위
ECONOMIC SURVEY
2011年
3期
137-141
,共5页
面板数据%GARCH模型%VaR%汇率风险
麵闆數據%GARCH模型%VaR%彙率風險
면판수거%GARCH모형%VaR%회솔풍험
为弥补现有VaR测算模型在同时测算多汇率风险因子VaR值过程中的不足,笔者将面板CARCH模型应用于汇率风险的VaR测算中,通过与一元GARCH模型、多元GARCH模型中的BEKK模型和DCC模型相对比,发现其联动VaR测算的结果优于后三种模型.基于残差项正态分布假设下的面板GARCH模型能够较好地捕获汇率的波动,其运用能提高VaR测算的精度,增强金融机构或企业的汇率风险管理水平.
為瀰補現有VaR測算模型在同時測算多彙率風險因子VaR值過程中的不足,筆者將麵闆CARCH模型應用于彙率風險的VaR測算中,通過與一元GARCH模型、多元GARCH模型中的BEKK模型和DCC模型相對比,髮現其聯動VaR測算的結果優于後三種模型.基于殘差項正態分佈假設下的麵闆GARCH模型能夠較好地捕穫彙率的波動,其運用能提高VaR測算的精度,增彊金融機構或企業的彙率風險管理水平.
위미보현유VaR측산모형재동시측산다회솔풍험인자VaR치과정중적불족,필자장면판CARCH모형응용우회솔풍험적VaR측산중,통과여일원GARCH모형、다원GARCH모형중적BEKK모형화DCC모형상대비,발현기련동VaR측산적결과우우후삼충모형.기우잔차항정태분포가설하적면판GARCH모형능구교호지포획회솔적파동,기운용능제고VaR측산적정도,증강금융궤구혹기업적회솔풍험관리수평.
