系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2009年
6期
68-76
,共9页
张卫国%肖炜麟%徐维军%张惜丽
張衛國%肖煒麟%徐維軍%張惜麗
장위국%초위린%서유군%장석려
汇率期权%分数布朗运动%风险偏好%条件期望
彙率期權%分數佈朗運動%風險偏好%條件期望
회솔기권%분수포랑운동%풍험편호%조건기망
应用风险偏好和均衡定价方法,考虑了标的资产服从分数布朗运动下的汇率期权定价问题.首先利用条件期望构建了条件过程的联合密度函数,然后,基于历史有限信息推导出分数欧式汇率期权的闭式解.为了理解定价模型,进一步分析了赫斯特指数对定价结果的影响.最后,给出了基于GBP/USD期权的实证研究.不同模型的结果说明了汇率市场具有分形特性.
應用風險偏好和均衡定價方法,攷慮瞭標的資產服從分數佈朗運動下的彙率期權定價問題.首先利用條件期望構建瞭條件過程的聯閤密度函數,然後,基于歷史有限信息推導齣分數歐式彙率期權的閉式解.為瞭理解定價模型,進一步分析瞭赫斯特指數對定價結果的影響.最後,給齣瞭基于GBP/USD期權的實證研究.不同模型的結果說明瞭彙率市場具有分形特性.
응용풍험편호화균형정개방법,고필료표적자산복종분수포랑운동하적회솔기권정개문제.수선이용조건기망구건료조건과정적연합밀도함수,연후,기우역사유한신식추도출분수구식회솔기권적폐식해.위료리해정개모형,진일보분석료혁사특지수대정개결과적영향.최후,급출료기우GBP/USD기권적실증연구.불동모형적결과설명료회솔시장구유분형특성.
