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2009年
29期
18-18
,共1页
下假风险%半方差%D-CAPM
下假風險%半方差%D-CAPM
하가풍험%반방차%D-CAPM
文章针对投资者对资产收益向上和向下漂移的不同态度,以半方差作为风险计量指标,建立了基于下侧风险的资本资产定价模型,并运用上海股市数据进行实证分析.结果表明,半方差和基于下侧风险的β值比传统的方差和β值对股票的横截面收益率具有更强的解释能力.
文章針對投資者對資產收益嚮上和嚮下漂移的不同態度,以半方差作為風險計量指標,建立瞭基于下側風險的資本資產定價模型,併運用上海股市數據進行實證分析.結果錶明,半方差和基于下側風險的β值比傳統的方差和β值對股票的橫截麵收益率具有更彊的解釋能力.
문장침대투자자대자산수익향상화향하표이적불동태도,이반방차작위풍험계량지표,건립료기우하측풍험적자본자산정개모형,병운용상해고시수거진행실증분석.결과표명,반방차화기우하측풍험적β치비전통적방차화β치대고표적횡절면수익솔구유경강적해석능력.
