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STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2009年
6期
39-43
,共5页
长记忆%修正R/S分析%V/S分析%收益波动率
長記憶%脩正R/S分析%V/S分析%收益波動率
장기억%수정R/S분석%V/S분석%수익파동솔
运用修正R/S和V/S两种分析方法,选取两大盘指数(上证综指和深证成指)以及20只个股为样本,对其收益率和收益波动率序列的长记忆性进行大范围的比较研究.结果表明:对于收益率序列两大盘指数存在长记忆性,且深市强于沪市,而个股普遍不具有长记忆性;对于收益波动率序列,无论是大盘指数还是个股均存在显著的长记忆性,并且,三个收益波动率序列的长记忆性由强到弱依次为修正对数平方收益率、绝对收益率和平方收益率.
運用脩正R/S和V/S兩種分析方法,選取兩大盤指數(上證綜指和深證成指)以及20隻箇股為樣本,對其收益率和收益波動率序列的長記憶性進行大範圍的比較研究.結果錶明:對于收益率序列兩大盤指數存在長記憶性,且深市彊于滬市,而箇股普遍不具有長記憶性;對于收益波動率序列,無論是大盤指數還是箇股均存在顯著的長記憶性,併且,三箇收益波動率序列的長記憶性由彊到弱依次為脩正對數平方收益率、絕對收益率和平方收益率.
운용수정R/S화V/S량충분석방법,선취량대반지수(상증종지화심증성지)이급20지개고위양본,대기수익솔화수익파동솔서렬적장기억성진행대범위적비교연구.결과표명:대우수익솔서렬량대반지수존재장기억성,차심시강우호시,이개고보편불구유장기억성;대우수익파동솔서렬,무론시대반지수환시개고균존재현저적장기억성,병차,삼개수익파동솔서렬적장기억성유강도약의차위수정대수평방수익솔、절대수익솔화평방수익솔.
