现代管理科学
現代管理科學
현대관이과학
MODERN MANAGEMENT SCIENCE
2012年
4期
67-69
,共3页
Fisher判别模型%KMV模型%财务比率%违约距离
Fisher判彆模型%KMV模型%財務比率%違約距離
Fisher판별모형%KMV모형%재무비솔%위약거리
商业银行信用风险评估的文献大多是将财务比率作为自变量建立模型,判别信息存在一定的滞后性.文章将财务比率与证券市场数据结合起来,增加了基于KMV模型,利用证券市场数据计算的违约距离作为Fisher判别函数新的自变量,建立Fisher判别函数,然后运用模型对总样本和检验样本进行实证分析,结果表明加入违约距离,将财务比率与证券市场结合的信用风险判别模型既能反映上市公司的历史财务状况,亦能反映现实市场变化情况,从而提高了商业银行预警信用风险的准确度.
商業銀行信用風險評估的文獻大多是將財務比率作為自變量建立模型,判彆信息存在一定的滯後性.文章將財務比率與證券市場數據結閤起來,增加瞭基于KMV模型,利用證券市場數據計算的違約距離作為Fisher判彆函數新的自變量,建立Fisher判彆函數,然後運用模型對總樣本和檢驗樣本進行實證分析,結果錶明加入違約距離,將財務比率與證券市場結閤的信用風險判彆模型既能反映上市公司的歷史財務狀況,亦能反映現實市場變化情況,從而提高瞭商業銀行預警信用風險的準確度.
상업은행신용풍험평고적문헌대다시장재무비솔작위자변량건립모형,판별신식존재일정적체후성.문장장재무비솔여증권시장수거결합기래,증가료기우KMV모형,이용증권시장수거계산적위약거리작위Fisher판별함수신적자변량,건립Fisher판별함수,연후운용모형대총양본화검험양본진행실증분석,결과표명가입위약거리,장재무비솔여증권시장결합적신용풍험판별모형기능반영상시공사적역사재무상황,역능반영현실시장변화정황,종이제고료상업은행예경신용풍험적준학도.
