兰州商学院学报
蘭州商學院學報
란주상학원학보
JOURNAL OF LANZHOU COMMERCIAL COLLEGE
2012年
4期
25-33
,共9页
经济指标%股票市场%EGARCH%预期
經濟指標%股票市場%EGARCH%預期
경제지표%고표시장%EGARCH%예기
文章运用EGARCH模型,实证分析了未考虑市场预期和考虑市场预期的国内生产总值、固定资产投资、消费者物价指数、生产者物价指数、进出口、失业率及货币供应量七个宏观经济指标的发布对我国股票市场收益和波动的影响.结论表明,股票市场的收益和波动没有对发布的宏观经济指标做出反应,能够影响股票市场收益和波动的是经济指标包含的内容——消息.另外,货币供应量、进出口、消费者物价指数和生产者物价指数指标的发布对我国股票市场最重要.
文章運用EGARCH模型,實證分析瞭未攷慮市場預期和攷慮市場預期的國內生產總值、固定資產投資、消費者物價指數、生產者物價指數、進齣口、失業率及貨幣供應量七箇宏觀經濟指標的髮佈對我國股票市場收益和波動的影響.結論錶明,股票市場的收益和波動沒有對髮佈的宏觀經濟指標做齣反應,能夠影響股票市場收益和波動的是經濟指標包含的內容——消息.另外,貨幣供應量、進齣口、消費者物價指數和生產者物價指數指標的髮佈對我國股票市場最重要.
문장운용EGARCH모형,실증분석료미고필시장예기화고필시장예기적국내생산총치、고정자산투자、소비자물개지수、생산자물개지수、진출구、실업솔급화폐공응량칠개굉관경제지표적발포대아국고표시장수익화파동적영향.결론표명,고표시장적수익화파동몰유대발포적굉관경제지표주출반응,능구영향고표시장수익화파동적시경제지표포함적내용——소식.령외,화폐공응량、진출구、소비자물개지수화생산자물개지수지표적발포대아국고표시장최중요.
