现代商业
現代商業
현대상업
MODERN BUSINESS
2009年
26期
38-40
,共3页
非规则性周期%长记忆性%R/S分析%Hurst指数
非規則性週期%長記憶性%R/S分析%Hurst指數
비규칙성주기%장기억성%R/S분석%Hurst지수
本文采用经典的R/S分析法对我国股票市场的长记忆性进行探讨,考察上海股票市场的多重非规则性周期.研究发现上证综指日收益序列,在3≤n<188时,结论支持上证综指日收益序列遵循随机游走;而在1 87≤n1 551时,Hurst指数显著小于随机游走情形下的期望Hurst指数E(H),收益率序列表现出较强的逆状态持续性.
本文採用經典的R/S分析法對我國股票市場的長記憶性進行探討,攷察上海股票市場的多重非規則性週期.研究髮現上證綜指日收益序列,在3≤n<188時,結論支持上證綜指日收益序列遵循隨機遊走;而在1 87≤n1 551時,Hurst指數顯著小于隨機遊走情形下的期望Hurst指數E(H),收益率序列錶現齣較彊的逆狀態持續性.
본문채용경전적R/S분석법대아국고표시장적장기억성진행탐토,고찰상해고표시장적다중비규칙성주기.연구발현상증종지일수익서렬,재3≤n<188시,결론지지상증종지일수익서렬준순수궤유주;이재1 87≤n1 551시,Hurst지수현저소우수궤유주정형하적기망Hurst지수E(H),수익솔서렬표현출교강적역상태지속성.
