管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2004年
6期
24-29,36
,共7页
亚式期权%风险中性定价%平价关系%几何平均%算术平均
亞式期權%風險中性定價%平價關繫%幾何平均%算術平均
아식기권%풍험중성정개%평개관계%궤하평균%산술평균
假定标的资产价格模型中的参数为时间t的函数(即无风险利率r(t),标的资产的期望收益率μ(t),波动率σ(t)及红利率g(t)),利用风险中性定价及随机积分的性质,得到连续几何平均欧式亚式期权在六种情形下价格的解析公式和一个平价关系,且通过调整执行价格的形式而得到固定执行价格的连续算术平均欧式亚式期权的渐进公式.
假定標的資產價格模型中的參數為時間t的函數(即無風險利率r(t),標的資產的期望收益率μ(t),波動率σ(t)及紅利率g(t)),利用風險中性定價及隨機積分的性質,得到連續幾何平均歐式亞式期權在六種情形下價格的解析公式和一箇平價關繫,且通過調整執行價格的形式而得到固定執行價格的連續算術平均歐式亞式期權的漸進公式.
가정표적자산개격모형중적삼수위시간t적함수(즉무풍험리솔r(t),표적자산적기망수익솔μ(t),파동솔σ(t)급홍리솔g(t)),이용풍험중성정개급수궤적분적성질,득도련속궤하평균구식아식기권재륙충정형하개격적해석공식화일개평개관계,차통과조정집행개격적형식이득도고정집행개격적련속산술평균구식아식기권적점진공식.
