标的资产服从分数布朗运动的权证定价及实证分析
표적자산복종분수포랑운동적권증정개급실증분석
Pricing of Warrant When Underlying Asset Price Submitting to Geometric Fractional Brownian Motion and Empirical Analysis
  • 万方数据
    泰山学院学报 태산학원학보
    JOURNAL OF TAISHAN UNIVERSITY
    2010年 6期 24-29 ,共6页

    程中华%于世良

    정중화%우세량

    分数布朗运动%欧式未定权益%欧式权证%四川长虹认股权证 分數佈朗運動%歐式未定權益%歐式權證%四川長虹認股權證
    분수포랑운동%구식미정권익%구식권증%사천장홍인고권증
    在标的资产服从几何分数布朗运动模型假设下,通过关于分数布朗运动的随机分析理论,在对市场无任何其它条件假设下,利用无套利理论和自融资策略求出了在标的资产由红利支付时的欧式未定权益的一般定价公式,并由此得到了欧式认购权证和欧式认沽权证的具体定价公式以及其套期保值策略,并联系四川长虹认购权证给出了实证分析.
    재표적자산복종궤하분수포랑운동모형가설하,통과관우분수포랑운동적수궤분석이론,재대시장무임하기타조건가설하,이용무투리이론화자융자책략구출료재표적자산유홍리지부시적구식미정권익적일반정개공식,병유차득도료구식인구권증화구식인고권증적구체정개공식이급기투기보치책략,병련계사천장홍인구권증급출료실증분석.
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