管理学报
管理學報
관이학보
CHINESE JOURNAL OF MANAGEMENT
2010年
5期
760-763,784
,共5页
组合损失%违约暴露集中%受险价值%经济资本
組閤損失%違約暴露集中%受險價值%經濟資本
조합손실%위약폭로집중%수험개치%경제자본
建立了违约暴露集中信用组合损失估计的递归模型,该模型容易编写计算程序实现.利用该模型,从VaR和经济资本的角度讨论了违约暴露集中对组合损失的影响.发现违约率相同时,对于高信用质量组合,违约暴露集中不会增加组合损失的风险,随着违约暴露集中程度的增加,为组合损失准备的经济资本反而减少;而对一般信用质量组合,违约暴露集中会增加组合损失的风险,随着违约暴露集中程度的增加,经济资本也要增加.对一般信用质量组合,违约暴露越分散,分散得越均匀,组合损失风险就越小,需要的经济资本就越少.
建立瞭違約暴露集中信用組閤損失估計的遞歸模型,該模型容易編寫計算程序實現.利用該模型,從VaR和經濟資本的角度討論瞭違約暴露集中對組閤損失的影響.髮現違約率相同時,對于高信用質量組閤,違約暴露集中不會增加組閤損失的風險,隨著違約暴露集中程度的增加,為組閤損失準備的經濟資本反而減少;而對一般信用質量組閤,違約暴露集中會增加組閤損失的風險,隨著違約暴露集中程度的增加,經濟資本也要增加.對一般信用質量組閤,違約暴露越分散,分散得越均勻,組閤損失風險就越小,需要的經濟資本就越少.
건립료위약폭로집중신용조합손실고계적체귀모형,해모형용역편사계산정서실현.이용해모형,종VaR화경제자본적각도토론료위약폭로집중대조합손실적영향.발현위약솔상동시,대우고신용질량조합,위약폭로집중불회증가조합손실적풍험,수착위약폭로집중정도적증가,위조합손실준비적경제자본반이감소;이대일반신용질량조합,위약폭로집중회증가조합손실적풍험,수착위약폭로집중정도적증가,경제자본야요증가.대일반신용질량조합,위약폭로월분산,분산득월균균,조합손실풍험취월소,수요적경제자본취월소.
