财经理论与实践
財經理論與實踐
재경이론여실천
THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS
2009年
4期
38-42
,共5页
利率期限结构%即期利率曲线%远期利率曲线%参数模型%国债市场
利率期限結構%即期利率麯線%遠期利率麯線%參數模型%國債市場
리솔기한결구%즉기리솔곡선%원기리솔곡선%삼수모형%국채시장
即期利率和远期利率曲线是金融行业中最为基本和重要的工具.在对利率期限结构参数模型中被广泛运用的NS模型和Svensson模型进行比较分析的基础上,估计了我国国债市场的即期利率和远期利率曲线.实证研究表明,Svensson模型在以最小化收益率误差的估计方法下,能够较理想地构造中国国债市场的即期利率曲线和远期利率曲线.
即期利率和遠期利率麯線是金融行業中最為基本和重要的工具.在對利率期限結構參數模型中被廣汎運用的NS模型和Svensson模型進行比較分析的基礎上,估計瞭我國國債市場的即期利率和遠期利率麯線.實證研究錶明,Svensson模型在以最小化收益率誤差的估計方法下,能夠較理想地構造中國國債市場的即期利率麯線和遠期利率麯線.
즉기리솔화원기리솔곡선시금융행업중최위기본화중요적공구.재대리솔기한결구삼수모형중피엄범운용적NS모형화Svensson모형진행비교분석적기출상,고계료아국국채시장적즉기리솔화원기리솔곡선.실증연구표명,Svensson모형재이최소화수익솔오차적고계방법하,능구교이상지구조중국국채시장적즉기리솔곡선화원기리솔곡선.
