系统工程
繫統工程
계통공정
SYSTEMS ENGINEERING
2000年
6期
1-5
,共5页
期权定价%模型研究%演进发展
期權定價%模型研究%縯進髮展
기권정개%모형연구%연진발전
期权理论研究的重点在于两个方向:一个方向是如何构造出新的期权,以满足不断变化的市场投资需要;另一个方向是如何确定日趋复杂的期权的价值.在期权定价研究方面,80年代以前的研究一般都假定期权所依赖的基础资产的价格为一连续随机过程,市场也是"完善"的,在这些比较理想化假设条件下,经济学家们获得了许多重要的期权定价模型,特别是布莱克-斯科尔斯模型.近十多年来,得益于计算机技术的快速发展,期权定价理论研究在以下两个方面得到很大发展,取得了大量研究成果:一是研究在不完善市场条件下如何确定期权价值问题;二是研究期权所依赖的基础资产价格不是一连续随机过程,而是服从跳-扩散过程的定价问题.
期權理論研究的重點在于兩箇方嚮:一箇方嚮是如何構造齣新的期權,以滿足不斷變化的市場投資需要;另一箇方嚮是如何確定日趨複雜的期權的價值.在期權定價研究方麵,80年代以前的研究一般都假定期權所依賴的基礎資產的價格為一連續隨機過程,市場也是"完善"的,在這些比較理想化假設條件下,經濟學傢們穫得瞭許多重要的期權定價模型,特彆是佈萊剋-斯科爾斯模型.近十多年來,得益于計算機技術的快速髮展,期權定價理論研究在以下兩箇方麵得到很大髮展,取得瞭大量研究成果:一是研究在不完善市場條件下如何確定期權價值問題;二是研究期權所依賴的基礎資產價格不是一連續隨機過程,而是服從跳-擴散過程的定價問題.
기권이론연구적중점재우량개방향:일개방향시여하구조출신적기권,이만족불단변화적시장투자수요;령일개방향시여하학정일추복잡적기권적개치.재기권정개연구방면,80년대이전적연구일반도가정기권소의뢰적기출자산적개격위일련속수궤과정,시장야시"완선"적,재저사비교이상화가설조건하,경제학가문획득료허다중요적기권정개모형,특별시포래극-사과이사모형.근십다년래,득익우계산궤기술적쾌속발전,기권정개이론연구재이하량개방면득도흔대발전,취득료대량연구성과:일시연구재불완선시장조건하여하학정기권개치문제;이시연구기권소의뢰적기출자산개격불시일련속수궤과정,이시복종도-확산과정적정개문제.
