上海立信会计学院学报
上海立信會計學院學報
상해립신회계학원학보
JOURNAL OF SHANGHAI LIXIN UNIVERCITY OF COMMERCE QUARTERLY
2006年
4期
78-83
,共6页
BDS检验%波动率%羊群行为%非线性结构
BDS檢驗%波動率%羊群行為%非線性結構
BDS검험%파동솔%양군행위%비선성결구
文章首先运用ARMA模型对市场收益率序列和波动率序列去掉序列的线性相关,然后运用BDS检验法对我国证券市场的收益率序列和波动率序列是否具有非线性结构进行实证研究.检验结果发现:我国证券市场股价运动具有明显的非线性特征,拒绝了有效市场理论的基本假设.
文章首先運用ARMA模型對市場收益率序列和波動率序列去掉序列的線性相關,然後運用BDS檢驗法對我國證券市場的收益率序列和波動率序列是否具有非線性結構進行實證研究.檢驗結果髮現:我國證券市場股價運動具有明顯的非線性特徵,拒絕瞭有效市場理論的基本假設.
문장수선운용ARMA모형대시장수익솔서렬화파동솔서렬거도서렬적선성상관,연후운용BDS검험법대아국증권시장적수익솔서렬화파동솔서렬시부구유비선성결구진행실증연구.검험결과발현:아국증권시장고개운동구유명현적비선성특정,거절료유효시장이론적기본가설.
