当代经济管理
噹代經濟管理
당대경제관리
CONTEMPORARY ECONOMIC MANAGEMENT
2006年
3期
100-103
,共4页
套期保值期限%期货合约选择%最优套期保值比率%套期保值绩效
套期保值期限%期貨閤約選擇%最優套期保值比率%套期保值績效
투기보치기한%기화합약선택%최우투기보치비솔%투기보치적효
本文采用更接近套期保值实践的数据选取方法,基于中国铜、铝期货市场分别对套期保值期限与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系,以及期货合约选择与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系进行了系统的研究.本文的主要实证结果如下:首先,与现有文献的结论不同,不同套期保值期限的套期保值比率比较接近,而且套期保值期限对最优套期保值比率、套期保值绩效的影响不显著;其次,在套期保值时选择的期货合约距离最后交割月越近,最优套期保值比率越大,套期套期保值绩效越好.
本文採用更接近套期保值實踐的數據選取方法,基于中國銅、鋁期貨市場分彆對套期保值期限與最優套期保值比率、套期保值績效之間的關繫,以及期貨閤約選擇與最優套期保值比率、套期保值績效之間的關繫進行瞭繫統的研究.本文的主要實證結果如下:首先,與現有文獻的結論不同,不同套期保值期限的套期保值比率比較接近,而且套期保值期限對最優套期保值比率、套期保值績效的影響不顯著;其次,在套期保值時選擇的期貨閤約距離最後交割月越近,最優套期保值比率越大,套期套期保值績效越好.
본문채용경접근투기보치실천적수거선취방법,기우중국동、려기화시장분별대투기보치기한여최우투기보치비솔、투기보치적효지간적관계,이급기화합약선택여최우투기보치비솔、투기보치적효지간적관계진행료계통적연구.본문적주요실증결과여하:수선,여현유문헌적결론불동,불동투기보치기한적투기보치비솔비교접근,이차투기보치기한대최우투기보치비솔、투기보치적효적영향불현저;기차,재투기보치시선택적기화합약거리최후교할월월근,최우투기보치비솔월대,투기투기보치적효월호.
