应用概率统计
應用概率統計
응용개솔통계
CHINESE JOURNAL OF APPLIED PROBABILITY AND STATISTICS
2011年
6期
587-596
,共10页
无差别定价%套期保值%交易费用%不完全市场
無差彆定價%套期保值%交易費用%不完全市場
무차별정개%투기보치%교역비용%불완전시장
本文研究了离散的带有交易费用的不完全市场的无差别定价和套期保值策略.通过引入一个新的概率测度,可以得到单阶段模型中的无差别价格及其相应的套期保值策略.利用一个非线性的迭代函数构造了多阶段市场的指数效用无差别定价,并得到了相应的定价测度和套期保值策略.可以证明此定价测度只有在交易费用均为零的情况下是鞅测度.
本文研究瞭離散的帶有交易費用的不完全市場的無差彆定價和套期保值策略.通過引入一箇新的概率測度,可以得到單階段模型中的無差彆價格及其相應的套期保值策略.利用一箇非線性的迭代函數構造瞭多階段市場的指數效用無差彆定價,併得到瞭相應的定價測度和套期保值策略.可以證明此定價測度隻有在交易費用均為零的情況下是鞅測度.
본문연구료리산적대유교역비용적불완전시장적무차별정개화투기보치책략.통과인입일개신적개솔측도,가이득도단계단모형중적무차별개격급기상응적투기보치책략.이용일개비선성적질대함수구조료다계단시장적지수효용무차별정개,병득도료상응적정개측도화투기보치책략.가이증명차정개측도지유재교역비용균위령적정황하시앙측도.
