首都经济贸易大学学报
首都經濟貿易大學學報
수도경제무역대학학보
JOURNAL OF CAPITAL UNIVERSITY OF ECONOMICS AND BUSINESS
2008年
3期
90-93
,共4页
外汇储备%汇率%向量自回归%因果关系检验%脉冲响应函数
外彙儲備%彙率%嚮量自迴歸%因果關繫檢驗%脈遲響應函數
외회저비%회솔%향량자회귀%인과관계검험%맥충향응함수
本文采用我国2004年10月～2007年12月的月度数据,论述了外汇储备冲击对汇率的影响.运用ADF单位根检验,发现外汇储备和汇率都是非平稳时间序列,且均是一阶单整的;运用Grange因果关系检验发现存在外汇储备到汇率的单向因果关系.作者还发现,外汇储备与汇率之间存在的协整关系.本文构建了一个二变量的向量自回归模型,并用脉冲响应函数探讨了外汇储备对实际汇率的影响,结果表明,外汇储备的增加是汇率升值的重要原因.
本文採用我國2004年10月～2007年12月的月度數據,論述瞭外彙儲備遲擊對彙率的影響.運用ADF單位根檢驗,髮現外彙儲備和彙率都是非平穩時間序列,且均是一階單整的;運用Grange因果關繫檢驗髮現存在外彙儲備到彙率的單嚮因果關繫.作者還髮現,外彙儲備與彙率之間存在的協整關繫.本文構建瞭一箇二變量的嚮量自迴歸模型,併用脈遲響應函數探討瞭外彙儲備對實際彙率的影響,結果錶明,外彙儲備的增加是彙率升值的重要原因.
본문채용아국2004년10월～2007년12월적월도수거,논술료외회저비충격대회솔적영향.운용ADF단위근검험,발현외회저비화회솔도시비평은시간서렬,차균시일계단정적;운용Grange인과관계검험발현존재외회저비도회솔적단향인과관계.작자환발현,외회저비여회솔지간존재적협정관계.본문구건료일개이변량적향량자회귀모형,병용맥충향응함수탐토료외회저비대실제회솔적영향,결과표명,외회저비적증가시회솔승치적중요원인.
