电力学报
電力學報
전역학보
JOURNAL OF ELECTRIC POWER
2008年
5期
398-401
,共4页
正价格%CAPM均衡%市场组合%投资者
正價格%CAPM均衡%市場組閤%投資者
정개격%CAPM균형%시장조합%투자자
对各偏好下的正价格的CAPM均衡分4种情况进行了讨论,分别是多元CAPM均衡、负指数效用函数下的正价格CAPM均衡、线形效用函数下的正价格CAPM均衡、平方效用函数下的正价格CAPM均衡.通过证明得到了多元CAPM均衡的1个定理.在LEVY的讨论基础上,绕开复杂的积分.给出了负指数效用函数在求解市场组合的详细过程.对于平方效用函数下的正价格CAPM均衡,由2个引理可知,投资者的偏好为二次效用函数时,具有均值方差偏好,并且其投资组合为切点组合.
對各偏好下的正價格的CAPM均衡分4種情況進行瞭討論,分彆是多元CAPM均衡、負指數效用函數下的正價格CAPM均衡、線形效用函數下的正價格CAPM均衡、平方效用函數下的正價格CAPM均衡.通過證明得到瞭多元CAPM均衡的1箇定理.在LEVY的討論基礎上,繞開複雜的積分.給齣瞭負指數效用函數在求解市場組閤的詳細過程.對于平方效用函數下的正價格CAPM均衡,由2箇引理可知,投資者的偏好為二次效用函數時,具有均值方差偏好,併且其投資組閤為切點組閤.
대각편호하적정개격적CAPM균형분4충정황진행료토론,분별시다원CAPM균형、부지수효용함수하적정개격CAPM균형、선형효용함수하적정개격CAPM균형、평방효용함수하적정개격CAPM균형.통과증명득도료다원CAPM균형적1개정리.재LEVY적토론기출상,요개복잡적적분.급출료부지수효용함수재구해시장조합적상세과정.대우평방효용함수하적정개격CAPM균형,유2개인리가지,투자자적편호위이차효용함수시,구유균치방차편호,병차기투자조합위절점조합.
