管理工程学报
管理工程學報
관리공정학보
JOURNAL OF INDUSTRIAL ENGINEERING AND ENGINEERING MANAGEMENT
2006年
3期
85-88
,共4页
利率期限结构%CPI%等价鞅测度%欧式期权%HJM框架
利率期限結構%CPI%等價鞅測度%歐式期權%HJM框架
리솔기한결구%CPI%등개앙측도%구식기권%HJM광가
通过假设实际远期利率、名义远期利率及通货膨胀指数所服从的扩散过程的波动项分别为二维、二维和三维布朗运动,建立了基于CPI的无套利期限结构模型,探讨了无套利期限结构与等价鞅测度之间的关系,并得到三因子利率期限结构变化的微分方程.最后推导出了基于CPI指数的欧式期权价格的解析解.
通過假設實際遠期利率、名義遠期利率及通貨膨脹指數所服從的擴散過程的波動項分彆為二維、二維和三維佈朗運動,建立瞭基于CPI的無套利期限結構模型,探討瞭無套利期限結構與等價鞅測度之間的關繫,併得到三因子利率期限結構變化的微分方程.最後推導齣瞭基于CPI指數的歐式期權價格的解析解.
통과가설실제원기리솔、명의원기리솔급통화팽창지수소복종적확산과정적파동항분별위이유、이유화삼유포랑운동,건립료기우CPI적무투리기한결구모형,탐토료무투리기한결구여등개앙측도지간적관계,병득도삼인자리솔기한결구변화적미분방정.최후추도출료기우CPI지수적구식기권개격적해석해.
