管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2009年
3期
92-101
,共10页
马超群%佘升翔%陈彦玲%王振全
馬超群%佘升翔%陳彥玲%王振全
마초군%사승상%진언령%왕진전
上海燃料油期货%协整%均值溢出%波动溢出
上海燃料油期貨%協整%均值溢齣%波動溢齣
상해연료유기화%협정%균치일출%파동일출
运用改进的信息溢出模型,对上海燃料油期货市场与国际石油市场的信息溢出关系进行了系统深入的研究.实证结果表明,WTI石油期货市场、迪拜原油期货市场对亚洲燃料油市场存在稳定的信息溢出,上海燃料油期货市场与新加坡燃料油现货市场有双向的均值溢出,从主要国际石油市场至上海燃料油期货市场还存在显著的波动溢出.上海燃料油期货市场的影响力正在增强,但尚不能替代新加坡燃料油市场的主导地位.
運用改進的信息溢齣模型,對上海燃料油期貨市場與國際石油市場的信息溢齣關繫進行瞭繫統深入的研究.實證結果錶明,WTI石油期貨市場、迪拜原油期貨市場對亞洲燃料油市場存在穩定的信息溢齣,上海燃料油期貨市場與新加坡燃料油現貨市場有雙嚮的均值溢齣,從主要國際石油市場至上海燃料油期貨市場還存在顯著的波動溢齣.上海燃料油期貨市場的影響力正在增彊,但尚不能替代新加坡燃料油市場的主導地位.
운용개진적신식일출모형,대상해연료유기화시장여국제석유시장적신식일출관계진행료계통심입적연구.실증결과표명,WTI석유기화시장、적배원유기화시장대아주연료유시장존재은정적신식일출,상해연료유기화시장여신가파연료유현화시장유쌍향적균치일출,종주요국제석유시장지상해연료유기화시장환존재현저적파동일출.상해연료유기화시장적영향력정재증강,단상불능체대신가파연료유시장적주도지위.
