会计之友
會計之友
회계지우
FRIENDS OF ACCOUNTING
2012年
11期
51-53
,共3页
违约风险%Naive模型%违约概率%违约距离
違約風險%Naive模型%違約概率%違約距離
위약풍험%Naive모형%위약개솔%위약거리
随着美国次贷危机的诞生、扩散及深化,违约风险的度量技术和管理方法成为研究者关注的焦点.传统的KMV模型也获得了新发展,文章就介绍了KMV的一种最新变体:Naive模型,并运用它对中国A股上市公司过去6年间的违约概率和违约距离进行了分析,结果发现,该模型的测量结果0.0777,较好地度量了我国上市公司的违约概率.
隨著美國次貸危機的誕生、擴散及深化,違約風險的度量技術和管理方法成為研究者關註的焦點.傳統的KMV模型也穫得瞭新髮展,文章就介紹瞭KMV的一種最新變體:Naive模型,併運用它對中國A股上市公司過去6年間的違約概率和違約距離進行瞭分析,結果髮現,該模型的測量結果0.0777,較好地度量瞭我國上市公司的違約概率.
수착미국차대위궤적탄생、확산급심화,위약풍험적도량기술화관리방법성위연구자관주적초점.전통적KMV모형야획득료신발전,문장취개소료KMV적일충최신변체:Naive모형,병운용타대중국A고상시공사과거6년간적위약개솔화위약거리진행료분석,결과발현,해모형적측량결과0.0777,교호지도량료아국상시공사적위약개솔.
