数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2009年
9期
62-68
,共7页
权证%隐含波动率%迭代算法
權證%隱含波動率%迭代算法
권증%은함파동솔%질대산법
为了有效估计认股权证的隐含波动率,以及有利于观测权证的市场风险,对常用的迭代算法进行改进可加快计算速度.利用认股权证的Delta、Vega和Theta值以及多元泰勒公式导出认股权证隐含波动率变化与权证价格变化关系的不等式.根据导出的这个不等式给出了具体算法.实证结果说明这一算法改进了原有的算法,从而这个算法解决了原来的随意给定一个价格后不断修正的算法.
為瞭有效估計認股權證的隱含波動率,以及有利于觀測權證的市場風險,對常用的迭代算法進行改進可加快計算速度.利用認股權證的Delta、Vega和Theta值以及多元泰勒公式導齣認股權證隱含波動率變化與權證價格變化關繫的不等式.根據導齣的這箇不等式給齣瞭具體算法.實證結果說明這一算法改進瞭原有的算法,從而這箇算法解決瞭原來的隨意給定一箇價格後不斷脩正的算法.
위료유효고계인고권증적은함파동솔,이급유리우관측권증적시장풍험,대상용적질대산법진행개진가가쾌계산속도.이용인고권증적Delta、Vega화Theta치이급다원태륵공식도출인고권증은함파동솔변화여권증개격변화관계적불등식.근거도출적저개불등식급출료구체산법.실증결과설명저일산법개진료원유적산법,종이저개산법해결료원래적수의급정일개개격후불단수정적산법.
