佳木斯大学学报(自然科学版)
佳木斯大學學報(自然科學版)
가목사대학학보(자연과학판)
JOURNAL OF JIAMUSI UNIVERSITY
2008年
6期
868-870
,共3页
认股权证%稀释效应%红利
認股權證%稀釋效應%紅利
인고권증%희석효응%홍리
在2005年证监会实行股权分置改革之后,权证重新出现在我国证券市场上. 怎样合理地给权证定价就成为一个关键问题.本文通过对传统Black-Scholes期权定价公式的局部调整与修改,充分考虑了稀释效应和发放红利等因素,创造性地推导出不支付红利具有稀释效应的欧式认股权证定价模型,从而推导出带红利具有稀释效应的欧式认股权证定价模型.
在2005年證鑑會實行股權分置改革之後,權證重新齣現在我國證券市場上. 怎樣閤理地給權證定價就成為一箇關鍵問題.本文通過對傳統Black-Scholes期權定價公式的跼部調整與脩改,充分攷慮瞭稀釋效應和髮放紅利等因素,創造性地推導齣不支付紅利具有稀釋效應的歐式認股權證定價模型,從而推導齣帶紅利具有稀釋效應的歐式認股權證定價模型.
재2005년증감회실행고권분치개혁지후,권증중신출현재아국증권시장상. 즘양합리지급권증정개취성위일개관건문제.본문통과대전통Black-Scholes기권정개공식적국부조정여수개,충분고필료희석효응화발방홍리등인소,창조성지추도출불지부홍리구유희석효응적구식인고권증정개모형,종이추도출대홍리구유희석효응적구식인고권증정개모형.
